/
/
Важные критерии выбора акций
Важные критерии выбора акций

Важные критерии выбора акций

Опытный трейдер едва ли задается вопросом, какие акции купить, чтобы получить максимум отдачи от инвестированного. У него уже есть определенная стратегия действий и четко установлены принципы, по каким критериям оценивать тот или иной актив. Новичкам на бирже только предстоит формирование собственного подхода к инвестированию, выявляя самые важные критерии выбора акций. Недостаточно выбрать отрасль, в которую вы собираетесь вложить средства. И в IT-технологиях, металлургии, нефтегазовом секторе или энергетике есть свои аутсайдеры и лидеры, перспективные и переоцененные компании.

Более того, специализируясь на одной отрасли, создать сбалансированный портфель акций не получится, слишком велика уязвимость по отношению к отраслевой динамике и новостному фону.

Важные критерии выбора акций

«Купить акции Газпрома» долгое время воспринималось как вложиться во что-то вечное, незыблемое, безусловное, что обязательно принесет прибыль. Времена меняются. В 2008 г. акции Газпрома стоили 355 руб./ шт., и только в 2021 г. стоимость только приближается к 290-300 руб. Как показала практика, инвестиции в акции Газпрома могут быть выгодными в краткосрочной перспективе, но не исключают риска падения котировок по стечении обстоятельств. Сейчас акция не выглядит недооцененной, но при изменении конъюнктуры рынка и внутри компании снижение стоимости актива может стать сигналом к покупке этой «голубой фишке».

Рассмотрим критерии, которыми руководствуется опытный инвестор при выборе акций для инвестирования:

  • финансовое состояние эмитента;
  • дивидендная доходность;
  • ликвидность бумаг;
  • потенциал акций и бизнеса;
  • показатели мультипликаторов.

Последний пункт предполагает более детальное погружение в расчеты и анализ финансовой отчетности компании, что не всегда доступно начинающему инвестору, однако в данном вопросе можно ориентироваться на экспертные обзоры и рекомендации профессиональных инвесторов.

Финансовое состояние

Регулярно компания, разместившая свои акции на бирже, должна отчитываться перед инвесторами о ходе деятельности, результатах производства, финансовых итогах. Финансовая отчетность появляется ежегодно, каждое полугодие и ежеквартально.

По отчетам инвестор узнает о наличии долгов и размере прибыли, динамике выручки и объемов производства.

Изучая финотчет компании, обратите внимание на выручку, чистую прибыль, EBITDA, капитал. Хорошо, если динамика положительная, а сама компания стабильно растет. Если наблюдается устойчиво отрицательная динамика, возникает вопрос, насколько обоснован был выбор акции для инвестиций.

Дивиденды

Компания может платить дивиденды (раз в год, квартал), либо отказывается от распределения прибыли между акционерами. Размер доходности выплаты по акции может отличаться от 0,0% до 15 и выше%.

Проверьте дивидендную политику компании, в которую вы планируете вложить деньги. Если выплаты стабильны и высоки, это хороший знак, но важно правильно выбрать время для покупки. Обычно, цена ниже сразу после дивидендной отсечки, и наиболее высока накануне закрытия реестра перед самой выплатой.

Ликвидность

Нужно быть уверенным в ликвидности акции до того, как решать, стоит ли инвестировать в выбранную компанию. Голубые фишки, ценные бумаги крупных компаний обычно продаются на рынке свободно, а спред между ценой покупки и продажи окажется минимальным. Менее крупные компании и эмитенты, бумаги которых торгуются на бирже вяло и без особого спроса, менее ликвидны, а значит в нужный момент вы рискуете не найти желающих купить ваши бумаги.

Потенциал акций и самой компании

У каждой акции – своя цена. Бумаги некоторых компаний стоят тысячи рублей, когда другие торгуются за копейки. Различается и динамика в котировках. Когда одни активы стремительно дорожают, другие могут падать в цене, вызывая вопрос, а выгодно ли такое вложение средств. Нисходящий ценовой тренд может отражать проблемы в отрасли или в конкретной компании, либо говорить о переоцененности текущего уровня.

Задача инвестора – определить потенциал компании и ее шансы на дальнейшее развитие и подорожание активов.

Полезно будет изучить финансовую отчетность и стратегию развития с планами на будущее. Обычно мыслями о стратегии компании делится менеджмент в формате презентаций.

Мультипликаторы

Десятки показателей, мультипликаторов, коэффициентов помогают судить о перспективах компании и ее текущем положении. Обычно, через эти показатели удается определить недооцененные и переоцененные активы. Задача любого инвестора – найти недооцененные и перспективные бумаги, которые помогут увеличить инвестиционный капитал за счет роста стоимости активов. К основным мультипликаторам относят:

  • P/E;
  • ROE;
  • EV/EBITDA;
  • P/BV;
  • P/S.

Алгоритм, как выбрать и купить акции

Пока опытный инвестор совершает сделки в рамках выбранной стратегии, получая прибыль, начинающие трейдеры должны выработать свой алгоритм и определить критерии выбора активов.

Схема действий, как купить акции физическому лицу, обычно включает следующий порядок:

  1. Анализ финансового состояния.
  2. Изучение дивидендов и ликвидности.
  3. Определение потенциала компании.
  4. Расчет и сравнение мультипликаторов.

Чтобы сделка принесла доход инвестору, нужно вовремя выявить компании с потенциалом к росту в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Если нет опыта и уверенности в быстром взлете актива, стоит набраться терпения и переориентироваться на активы с перспективами на длительный срок. Именно такой подход наименее рискован, именно такой стратегии придерживается один из самых известных инвесторов мира Уоррен Баффет.

 

Читайте также

Отзывы о брокерах

  • Хорен в TRUST Consulting
    Торгую на рынке уже год. В компанию пришёл на бесплатные занятия посмотреть что вообще из этого получится и уже 4-й...
    21.09.2021
  • Кирилл Максимович в TRUST Consulting
    Эту компанию мне посоветовал знакомый, который уже сотрудничает  компанией. За мной закрепили специалиста Антона, который открыл для меня новый мир...
    21.09.2021
  • Олег в GERCHIK & CO
    А я хочу побольше акций. Это так меня привлекает. Иногда иметь доход просто ни с чего. И вывести этот доход...
    17.09.2021
  • Анита в NPBFX
    Торгую в NPBFX с 2017 года. Начинал с небольшой суммы, за два года прилично разогнал депозит. В 2019 решил дополнительно...
    13.09.2021
  • Владимир Прокопенко в GERCHIK & CO
    Площадка отличная и вполне понятны правила взаимодействия трейдера, инвестора и самого брокера. То что дает брокер для обучения, вполне нормальные...
    02.09.2021

Вашей компании нет в нашем рейтинге?

Добавьте её!

Ваше имя*
Ваш телефон*
Ваш email*
Название компании*