/
/
Особенности торговли фьючерсами
Особенности торговли фьючерсами

Особенности торговли фьючерсами

Сегодня на бирже Форекс популярна торговля фьючерсами. При правильной стратегии торговли они могут принести большую прибыль по сравнению с облигациями и акциями, но и риск потери также велик.

Фьючерс представляет собой контракт, который обязует продавца поставить покупателю актив в оговоренный срок и по определенной цене. Он имеет два основных свойства:

  • имеется базовый актив, который определяется его производной. Активом может выступать товар, акции, биржевые индексы, валюта;
  • имеет срок действия.

Исходя из указанных свойств, вытекают особенности торговли фьючерсами.

Отличия от базовых активов

Фьючерс – это контракт, с которым его обладателю не переходят свойства активов. Его владелец не сможет участвовать в заседаниях акционеров и получать дивиденды, поэтому вложения на долгосрочный период теряют свою актуальность. Для приобретения контракта трейдеру понадобится меньше денег, чем для покупки самих активов.

Сегодня торговля фьючерсами осуществляется через срочный рынок Московской биржи. Тип базового актива определяет 3 их вида:

  • фондовая – акции, индексы, облигации;
  • товарная – драгоценные металлы; медь, агропродукция;
  • денежная – ОФЗ, валюта, процентные ставки.

Сегодня можно выделить два типа фьючерсов – расчетные и постановочные. Покупая постановочный контракт, трейдер получает по фиксированной цене базовый актив. Если заключается расчетный контракт, покупатель и продавец учитывают разницу между ценой экспирации и покупки и фиксируют конечный результат. Трейдинг расчетных элементов ведется на процентные ставки, индексы, нефть и другие активы.

Экспирация

Под экспирацией понимается исполнение обязательств по контракту. Московская биржа закрывает активы каждый квартал. В отдельных случаях, учитывая особенности активов, происходит их закрытие каждый месяц. В кратком описании фьючерса можно увидеть время экспирации. Например в паре доллар-рубль код SiZ0 имеет следующее обозначение:

  • Si – краткое описание пары;
  • Z – обозначение месяца – декабрь;
  • 0 – 2020 год.

Московская биржа учитывает расчетные элементы и фиксирует финансовые результаты.

ГО, вариационная маржа и шаг цены

Рассмотрим простой пример – трейдер с балансом трейдерского счета 10 000 рублей хочет купить фьючерс нефти марки Brent с экспирацией в марте 2021 года. Код – BrH1.

Для совершения сделки пользователь должен внести гарантийное обеспечение (ГО) – залог. Каждый актив имеет свой размер ГО, который рассчитывается центром клиринга с учетом стоимости контракта и возможной волатильности. На 18 февраля ГО составляет 7686.56 рублей. Финансов хватает на покупку контракта по стоимости 63.55 доллара. Через час стоимость поднимается на 0.5 доллара, то есть почти на 1%. Мы можем подсчитать заработок трейдера. Для этого нужно учитывать шаг цены, то есть минимальную стоимость актива. По данной позиции шаг составляет 0.01 доллара, то есть цена прошла 50 шагов. Каждый день биржа меняет значение стоимости в рублях. По состоянию на 8 февраля стоимость составляла 7.41 рубля. Так, итоговая прибыль составляет 7.41*50=370.53 рублей. Под вариационной маржой, понимается прибыль или убыток от работы на бирже.

Основные стратегии

Сегодня можно выделить две основные стратегии трейдинга – страховка и спекуляция. Страховка используется в качестве защиты от возможных отрицательных изменений стоимости. Если в портфеле трейдера имеются акции Сбербанка и он ожидает падение их стоимости, нужно открыть шорт-позицию в виде фьючерса. В таком случае потери от падения курса будут компенсированы прибылью от фьючерсов.

Такую стратегию выбирают производители базовых активов. Часто такую позицию занимают нефтяные компании, которые боятся падения стоимости нефти.

Более выгодная стратегия – спекуляция. В таком случае на обеспечение сделки пойдет меньше денег по сравнению с покупкой базовых активов.

Каждый трейдер должен понимать особенности фьючерсов:

  • это не базовый актив, который можно выставить на продажу по конкретной стоимости;
  • на бирже Москвы можно найти фьючерсы на товары, индексы, процентные ставки, облигации;
  • различают расчетные и постановочные фьючерсы;
  • торговля проходит с 10.00 до 23.50 часов с перерывами на клиринг;
  • каждый контракт имеет срок исполнения, ближе к которому повышается ликвидность;
  • не подходят для долгосрочной инвестиции.

Понимание особенностей торговли фьючерсами позволит трейдеру получить значительную прибыль.

Читайте также

Отзывы о брокерах

  • Владимир в AvaTrade
    Не сработаемся. Постоянные обрывы связи. Брокер обвиняет интернет провайдера, смешно. Игра на удачу. Благодаря вечным проскальзываниям, конкретно сократился депозит. Не...
    11.10.2021
  • Владимир в RoboForex
    Впервые столкнулись с такой ситуацией, компания отказывает в выводе средств. Со службой поддержки вообще отдельная история, письменные запросы они игнорируют...
    09.10.2021
  • Алина в AvaTrade
     Замануха. Хорошо втираются в доверие. Пока работала незначительными суммами, все проходило без проблем, выводила, действительно, очень быстро. Этим и подкупили....
    09.10.2021
  • Сергей Александрович в GERCHIK & CO
    У них липовые котировки. Это ж уже не секрет, почитайте трейдеров, есть куча пруфов. Удивительно, как они еще на плаву....
    09.10.2021
  • Андрей в RoboForex
    Те, кто еще думает, связываться с Робофорекс или нет, хочу предостеречь. Заработок компании строится на внезапном расширении спреда и обнулении...
    08.10.2021

Вашей компании нет в нашем рейтинге?

Добавьте её!

Ваше имя*
Ваш телефон*
Ваш email*
Название компании*