Облигации или депозит: что выгоднее

Облигации или депозит: что выгоднее

Первое правило, которое позволяет хранить и приумножать сбережения, это заставить деньги работать с максимально прибылью и безопасностью. Осторожному инвестору, не готовому к рискам, обязательно предложат среди прочих финансовых продуктов, облигации или депозит: что выгоднее и надежнее окажется на момент размещения капитала.

Облигации или депозит: что выгоднее

Государственные и корпоративные облигации – востребованные финансовые инструменты, предлагаемые как альтернатива банковскому депозиту. Между вкладом в банке и облигациями есть немало общего, а вот доходность, в силу принципиальных отличий, может серьезно отличаться.

Облигация (на западе используют термин «бонд») – это ценная бумага, по которой инвестор получает доход в виде процентов, выплачиваемых в течение определенного срока, после чего одолженная сумма возвращается эмитентом.

Депозит также предполагает передачу средств банку под определенный процент, с возвратом всей суммы по истечении срока действия договора. В данном случае, деньги «одалживает» финансовое учреждение под гарантии возврата суммы, застрахованной государством, в пределах 1,4 млн рублей.

В отличие от депозитов, доход от облигаций не предполагает гарантий и защиты по системе страхования вкладов, однако доходность по долговым бумагам часто оказывается выше.

По доходности

Еще в 2019 году можно было поспорить о перспективах безопасной прибыли по банковскому депозиту, поскольку доходность зачастую превышала уровень инфляции. В 2021 году депозитный доход оказался несопоставимо ниже реального уровня инфляции на фоне снижения покупательной способности рубля. Это создало опасность потери реальной ценности рублевых накоплений, не спасаемых обещанными банковскими ставками в 4-5%.

Такая ситуация дала толчок активному развитию инвестиционной сферы, когда те же бывшие вкладчики стали перекладывать капитал в инвестиционные продукты, наиболее безопасными из которых всегда считались долговые бумаги от государства или крупнейших российских корпораций с доходностью 7-10% против депозитной ставки в 5% годовых.

Средний доход по долговым бумагам всегда оказывается выше прибыли, зарабатываемой от вклада в банки, поскольку предполагает некоторую долю риска. Вместо дорогого в обслуживании банковского кредита владелец крупного бизнеса вправе выбрать более удобный путь прямого одалживания средств у инвесторов – под 7-10% годовых.

Государство взимает налог с инвестиционного дохода в размере 13%, однако даже с учетом этих выплат облигации выгоднее. Налогов можно и вовсе избежать, если оформить ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

По безопасности

Облигации в некоторой степени проигрывают депозиту по безопасности из-за возможного снижения стоимости бумаги или риска потери капитала.

Цена долговой бумаги на рынке может оказаться выше, либо, наоборот, ниже номинальной стоимости (торгуется «с дисконтом»), когда инвестор покупает бумагу по 1000 рублей, а досрочно продает, к примеру, по 950 рублей.

На рыночную стоимость облигации влияют:

  • спрос на рынке;
  • срок до погашения (выплаты);
  • купонная доходность;
  • наличие регулярных выплат инвестору;
  • сопутствующие риски.

Корпорация, одолжившая деньги у инвестора, может столкнуться с серьезными проблемами, вплоть до банкротства, закрытия, отзыва лицензий. На подобные случаи по банковскому вкладу распространяются гарантии государства с возвратом средств в пределах застрахованной суммы в 1,4 млн рублей, когда вкладчик без проблем возвращает деньги вместе с процентами.

Куда можно инвестировать небольшие деньги

Если капитал не столь значительный, инвестор может:

  • инвестировать в облигации, где установлены минимальные требования к стартовой сумме инвестиций;
  • положить деньги на накопительный вклад для создания более значительной стартовой суммы.

Во втором случае сумма будет накапливаться не столь быстро, однако этот рост гарантирован государством. В первом случае повышенный доход начинают получать в виде купонов, с возможностью реинвестирования выплат, чтобы достичь максимальный результат.

Даже если Центробанк увеличивает ключевую ставку, процентный доход по депозиту и облигациям в одинаковой степени окажется чувствителен к изменениям. Однако банки устанавливают процент по собственному усмотрению, по степени зависимости от средств вкладчиков, а стоимость облигаций формируется в условиях рынка, где вынуждены увеличивать ставку, чтобы привлечь инвестиции.

 

Читайте также

Отзывы о брокерах

  • Igor Perunov в EvoTrade
    офшорный черный брокер............................
    01.04.2022
  • Грегор в Esplanade
    Торговал с этим брокером чуть больше пары месяцев и особо каких-то косяков я не увидел. Единственное, что соблазнительное и очень...
    23.03.2022
  • Брокер действительно хорош, постоянно проводит улучшения: приложения оптимизируются, процессы упрощаются. Есть кое-что посолиднее, пару месяцев назад не знаю как они...
    09.03.2022
  • Никита в Esplanade
    Большинство трейдеров ищут что то особенное.. даже не знаю что.Меня мой брокер Эспланейд мс вполне устраивает. Нравиться что торговая платформа удобная....
    07.02.2022
  • Год назад перешла к брокеру Альфа-Форекс, разочаровавшись в другом, и здесь меня все устраивает. ТУ самые гибкие из всех. Подойдет...
    26.01.2022

Вашей компании нет в нашем рейтинге?

Добавьте её!

Ваше имя*
Ваш телефон*
Ваш email*
Название компании*