Купонные облигации — что это? Как работают? Как купить купонные облигации?

Если волатильность акций не дает спокойно спать, заставляя инвестора беспокоиться о сохранности капитала, самое время задуматься о более стабильном инвестировании в облигации с купонным доходом. Перед покупкой активов следует детально изучить купонные облигации — что это, как работают эти финансовые инструменты, и как купить купонные облигации с максимальной выгодой и минимальными рисками.

Купонные облигации — что это?

Начинающего инвестора обычно предупреждают о финансовых рисках, которые несет трейдер при покупке акций, рекомендуя обратить внимание на облигации – ценные бумаги,  приносящие доход по аналогии со вкладом в банке. Только по банковскому вкладу проценты выплачивает финансовое учреждение, и размер дохода заранее известен. В остальном принцип тот же – инвестор покупает долговую бумагу эмитента и регулярно получает выплаты (купоны) вплоть до момента погашения.

Купонные облигации – это процентные облигации с купонным доходом, включение которых в портфель дает большую стабильность поступлений от инвестиций.

Разновидности облигаций

Облигации различаются по нескольким параметрам. Например, бывают процентными и дисконтными:

• в первом случае, эмитент долговой бумаги регулярно выплачивает некий процент (его называют «купон»);
• во втором случае, периодических выплат дохода не предусмотрено, но сами бумаг выпускают с дисконтом, ниже номинальной стоимости, по которой позже они будут выкупаться.

В России больше привыкли к облигациям процентным (купонным), с регулярными платежами по купонам. При этом, сами ценные бумаги отличаются повышенной процентной доходностью, если сравнивать с банковским вкладом, а надежность сопоставима или превосходит банковский вклад.

Если появился интерес к надежному виду инвестиций, стоит изучить, что такое ОФЗ, поскольку этот вид облигаций считается наиболее безопасным, поскольку гарантом возврата средств в данном случае выступает государство, а именно, Минфин России. Покупка облигаций федерального займа – это не что иное, как одалживание денег государству, чьи гарантии считаются гораздо надежнее, чем обещания возврата со стороны крупных компаний.

Иногда инвестору интереснее вложиться в какую-либо компанию, решившую выпустить долговые бумаги вместо того, чтобы обращаться за дорогими кредитами.  Начинающему инвестору следует подробнее узнать, что такое корпоративные облигации, и как работает такой вид инвестирования.

Среди облигаций также различают бумаги с купонами фиксированными или переменными, номинальные (с возвратом всей суммы, одолженной за прошедший период), дисконтные (когда покупают облигации со скидкой, а продают согласно номинальной стоимости.

Есть еще облигации capital growth bond, не предусматривающие купонов, когда покупку оформляют по номиналу, и с плавающим купоном, зависящим от какого-либо параметра (инфляция, другой экономический индикатор).

Как работают купонные облигации?

Принцип получения дохода от купонов достаточно прост – инвестор одалживает сумму какой-либо компании, региону или государству, а взамен рассчитывает получить некоторое вознаграждение – доход.

Схема работы купонной облигации:

1. Покупка облигации с обещанием возврата денег по истечении некоторого срока.
2. Периодическая выплата со стороны эмитента некоторого процента от одолженной суммы. Обычно доходность и периодичность выплат выбирается до того, как купить облигации.
3. По истечении установленного времени компания возвращает долг в полном объеме (происходит погашение).

По сути, инвестор практически не рискует, инвестируя в долговую бумагу, если он выберет надежных, проверенных эмитентов, чья репутация и финансовое положение вне всяких сомнений.

Как купить купонные облигации?

Собираясь купить облигации, обращайте внимание на следующие параметры:

1. Кто является эмитентом (государство, компания, муниципалитет).
2. Номинальная стоимость (обычно большая часть бумаг имеет номинал в 1000 рублей).
3. Рыночная цена – она может расти по мере приближения даты погашения, или, наоборот, падает.
4. Размер купона и даты выплаты.
5. Срок до погашения облигации.

Как правило, доход инвестора складывается из двух составляющих:

1. Купонный доход.
2. Дисконтный доход (разница между ценой при покупке и при погашении).

Если выбрана облигация, пора переходить к оформлению покупки. Сделать это можно на торгах Московской биржи при наличии открытого брокерского счета в режиме онлайн, либо по переданному по телефону указанию брокеру.