Как выбрать акции для инвестирования?

Как выбрать акции для инвестирования?

Те, кто считает инвестиции игрой в рулетку, едва ли смогли разобраться в основах формирования цен на фондовой бирже, и вряд ли понимают, как выбрать акции для инвестирования, чтобы с высокой долей вероятности рассчитывать на получение дохода. Выбор акции не имеет ничего общего с игрой, и слова об удаче при покупке актива совсем неуместны. Пора разобраться в принципах отбора лидеров среди бумаг для инвестирования, отталкиваясь от объективных цифр отчетности и общих показателей компаний, по которым можно установить, насколько перспективным окажется покупка актива.

Как выбрать акции для инвестирования?

В аналитических статьях, посвященных разбору ситуаций с конкретными акциями и компаниями, часто упоминают о недооцененности или, наоборот, переоцененности актива. В обзорах мы обычно знакомимся с общими финансовыми показателями компании в ретроспективе последних лет и предыдущих отчетов о деятельности. Так компания посылает инвестору сигналы, которые могут свидетельствовать в пользу или против покупки актива.

Если показатели последних отчетов показывают отрицательную динамику, компания накопила долги и отказалась от дивидендов на фоне общего падения в выбранной сфере деятельности, покупать акции такого предприятия рискованно, особенно если отрасль бесперспективна и нет оснований ждать возрождения.

Это правило вовсе не универсально – из любой ситуации бывают исключения, а прогнозы могут оказаться ошибочными. Именно поэтому, когда осторожный инвестор выбирает акции для покупки, он, прежде всего, думает о снижении риска убытков, и лишь затем разбирается с возможной прибылью.

Минимально рискуют инвесторы, которые предпочитают вкладываться в «голубые фишки» из числа активов крупнейших эмитентов со стабильными показателями и регулярными дивидендами. Вкладываясь в акции второго эшелона, риски возрастают – возникает проблема:

  • с волатильностью, когда котировки могут резко взлететь или упасть;
  • с ликвидностью, когда желающих купить бумаги по выгодной цене не там много;
  • с дивидендами, если доходы эмитента нестабильны.

Владельцев акций третьего эшелона и вовсе нельзя назвать осторожными. Активы могут дать высокий доход при значительном скачке цен, либо привести к полной потере капитала. Купив крупный пакет бумаг, инвестор может столкнуться с проблемой отсутствия желающих приобрести активы, не говоря уже о их стоимости.

Критерии анализа компании

Каким бы сложным ни казался выбор трейдера, есть ряд показателей, который поможет правильно оценить актив и его перспективы на рынке. Речь идет о показателях финансовой отчетности (квартальной, за полугодие или год) и общих экономических параметрах:

  • выручка компании в абсолютном значении и в динамике к предыдущим периодам;
  • чистая прибыль (за период и в динамике);
  • капитал;
  • уровень долга;
  • EBITDA;
  • объемы продаж;
  • расходы на производство;
  • свободный денежный поток.

Все эти цифры можно найти в квартальных (или полугодовых) отчетах, которые компания публикует на официальном сайте и в СМИ, помогая акционерам судить о текущем положении и перспективах эмитента. Идеальный выбор инвестора – благополучная компания, со стабильной прибылью и позитивными темпами роста по показателям выручки, EBITDA, капитала.

Помимо финотчетности рейдер обязан обратить внимание на:

  • ликвидность;
  • волатильность;
  • потенциал роста конкретного актива;
  • недооцененность;
  • перспективы конкретной отрасли.

При выборе перспективных акций вы можете отталкиваться от прогнозов по таргетированной цене от ведущих аналитиков, либо постараться самостоятельно оценить значения мультипликаторов, которые помогают найти недооцененные активы — P/E, ROE, EV/EBITDA, P/S, P/BV и др. Расчеты можно делать самостоятельно, либо анализировать уже выведенные аналитиками значения.

Сколько можно заработать на дивидендах?

Вопрос о дивидендах следует рассматривать в отдельном порядке. Для долгосрочных инвестиций важно наличие дивидендных выплат как отдельная статья доходов. Другим инвесторам важнее в краткосрочной или среднесрочной перспективе выгодно продать купленный по низкой цене актив.

За дивидендные выплаты отвечает показатель прибыли и наличия свободных средств, которые и будут распределены между акционерами.

Дивиденды могут выплачивать с периодичностью раз в квартал, полугодие или год. Основанием для принятия решения о дивидендах служит полученный за отчетный период финансовый отчет. В американских акциях дивиденды обычно платят поквартально, а по российским активам квартальные выплаты есть не везде.

Дивидендная доходность оценивается в проценте от стоимости актива, и в годовом выражении может превышать 12-13%. После дивидендной отсечки котировки компании, как правило, проседают примерно на тот же процент, что и доходность. Поэтому не рекомендуется покупать актив непосредственно перед закрытием реестра (по максимальной цене) и продавать сразу после отсечки, когда цена окажется минимальной.

Читайте также

Отзывы о брокерах

  • Igor Perunov в EvoTrade
    офшорный черный брокер............................
    01.04.2022
  • Грегор в Esplanade
    Торговал с этим брокером чуть больше пары месяцев и особо каких-то косяков я не увидел. Единственное, что соблазнительное и очень...
    23.03.2022
  • Брокер действительно хорош, постоянно проводит улучшения: приложения оптимизируются, процессы упрощаются. Есть кое-что посолиднее, пару месяцев назад не знаю как они...
    09.03.2022
  • Никита в Esplanade
    Большинство трейдеров ищут что то особенное.. даже не знаю что.Меня мой брокер Эспланейд мс вполне устраивает. Нравиться что торговая платформа удобная....
    07.02.2022
  • Год назад перешла к брокеру Альфа-Форекс, разочаровавшись в другом, и здесь меня все устраивает. ТУ самые гибкие из всех. Подойдет...
    26.01.2022

Вашей компании нет в нашем рейтинге?

Добавьте её!

Ваше имя*
Ваш телефон*
Ваш email*
Название компании*