
Госдума приняла закон об ограничениях для неквалов
Сегодня, в среду, 19 мая Госдума приняла закон, ограничивающий продажу инвестиционных продуктов неквалифицированным инвесторам.
Новым законом банкам и брокерским компаниям запретили предлагать сложные финансовые инструменты потребителю, не имеющим статуса квалифицированного инвестора.
ЦБ получает полномочия запрещать продажу инвестиционных продуктов и услуг, если клиент не получил исчерпывающей информации.
Тестирование неквалифицированных инвесторов перенесено на полгода, и начнется 1 октября 2021 года.
Почему принят закон
Появление нового законопроекта обусловлено растущим количеством нарушений прав инвесторов со стороны финансовых структур – посредников на фондовом рынке.
Брокерские компании, банки и другие игроки – посредники между неквалифицированными инвесторами и фондовым рынком, не предоставляют полной информации о сложных продуктах. Наблюдается рост количества споров между финансовыми организациями и их клиентами.
Новый закон решит эту проблему. Центробанк расширит функции совета директоров: они будут устанавливать перечень цен, индексов и других параметров, применяемых для определения цены и уровня доходности финансовых продуктов. Соответственно, ЦБ будет контролировать и соблюдение правил по операциям со сложными финансовыми инструментами.
Брокеры будут ограничены на исполнение поручений от физлиц – неквалифицированных инвесторов.
Что делать инвесторам
Торговлю ценными бумагами и другими продуктами никто не приостанавливал. Инструменты, доступные для покупки неквалифицированному инвестору четко определены законом.
Без тестирования можно купить акции, облигации ОФЗ, паи инвестиционных фондов, бумаги иностранных эмитентов и другие активы, с определенным кредитным рейтингом. Другими словами, физлицо может купить на бирже простые активы, с наименьшей степенью риска.
До 1 апреля 2022 года сложные инвестиционные продукты не доступны инвесторам без статуса. Например, неквалифицированный инвестор не сможет купить субординированными облигациями и облигациями иностранных эмитентов с неопределенным сроком погашения.
Но есть исключения: после успешного тестирования, в октябре 2021 года инвесторы получат доступ к ряду структурных облигаций. После удачного тестирования участники получат доступ и к маржинальной торговле, и к неспонсируемым иностранным ETF.
Те из инвесторов, кто уже приобретал сложные активы до 1 января 2020 года, не потеряют возможности работать с этими продуктами, ограничения здесь не действуют.
Обязанности финансовых организаций
Брокеры, банки, управляющие и страховые компании, инвестиционные советники и другие участники (дилеры) фондового рынка должны информировать клиентов обо всех нюансах услуг и доходности продуктов.
ЦБ может ограничить заключение договора между посредником и инвестором без статуса, если последнему не была предоставлена исчерпывающая информация о продукте и степени риска. Сделку остановят и в случаях, когда операции на фондовом рынке потребуют специальных знаний и статуса квалифицированного участника.
Другими словами, перед заключением договора клиенту должна быть представлена полная информация о ключевых особенностях продукта, полной стоимости услуг агента и возможных рисках.
Банк России возлагает на посредников обязанность по выкупу инструментов у клиентов – неквалифицированных инвесторов и возмещения все расходов. Эта обязанность наступает при угрозе правам инвестора, при неоднократном непредставлении ему информации по финансовым услугам и продуктам.
Большинство изменений о защите неквалифицированных инвесторов вступают в силу с момента публикации закона. Изменения правил продажи финансовых услуг начнут работать в течение трех месяцев от даты опубликования документа.
Читайте также
Отзывы о брокерах
- Igor Perunov в EvoTradeофшорный черный брокер............................01.04.2022
- Грегор в EsplanadeТорговал с этим брокером чуть больше пары месяцев и особо каких-то косяков я не увидел. Единственное, что соблазнительное и очень...23.03.2022
- Артем в Альфа-ФорексБрокер действительно хорош, постоянно проводит улучшения: приложения оптимизируются, процессы упрощаются. Есть кое-что посолиднее, пару месяцев назад не знаю как они...09.03.2022
- Никита в EsplanadeБольшинство трейдеров ищут что то особенное.. даже не знаю что.Меня мой брокер Эспланейд мс вполне устраивает. Нравиться что торговая платформа удобная....07.02.2022
- Dyna в Альфа-ФорексГод назад перешла к брокеру Альфа-Форекс, разочаровавшись в другом, и здесь меня все устраивает. ТУ самые гибкие из всех. Подойдет...26.01.2022