/
/
Что такое доверительное управление активами?
Что такое доверительное управление активами?

Что такое доверительное управление активами?

Перспектива самостоятельного инвестирования привлекает далеко не всех, ведь это требует ежедневного, постоянного анализа рыночной ситуации и отслеживания динамики по выбранным направлениям и активам. Для таких инвесторов будет интересно узнать, что такое доверительное управление активами, и как правильно настроить работу с ними, чтобы получать максимальную прибыль, сведя к минимуму риски финансовых потерь.

Что такое доверительное управление активами?

Как следует из названия, доверительное управление – это передача активов в надежные «профессиональные» руки с целью инвестирования в различные финансовые инструменты. Вместо самого инвестора сделки с активами проводит управляющий, действуя от имени и по поручению своего подопечного.

Управляющая компания (банковское или иное финансовое учреждение) работает за вознаграждение, размер которого определяется согласно заранее установленных договором условий.

Услугами управляющих компаний могут пользоваться как начинающие инвесторы, так и владельцы крупных капиталов, которые готовы полагаться на профессионализм управляющих в вопросах инвестирования с лучшим результатом.

Не вмешиваясь в сам процесс, как именно будет распоряжаться средствами управляющий, инвестор может самостоятельно определить степень риска при выборе стратегии инвестирования:

  • умеренно консервативная;
  • консервативная;
  • умеренно агрессивная;
  • агрессивная.

Чем выше риски инвестирования в ценные бумаги, тем большей доходности можно достичь по ним. Однако велик и риск потери финансовых вложений. Это правило следует помнить, выбирая для управляющего приемлемый уровень риска при реализации той или иной инвестиционной стратегии.

Разновидности доверительного управления

Есть три разновидности доверительного управления инвестициями:

  1. Коллективное, когда сразу несколько инвесторов вкладывают деньги в крупные форматы (паи в ПИФах или индексные фонды). Такой формат оформления показан, если сумма вложений не слишком значительна – управляющая компания объединяет капиталы клиентов в единый пул, определяя доход каждого пайщика согласно его доле.
  2. Индивидуальное, когда управляющий работает в персональном формате, ориентируясь на солидные капиталы конкретного инвестора (примерно от 5-6 млн рублей) на основании заключенного между 2 сторонами договора. Здесь предусмотрено двойное вознаграждение – доля в доходе и ценных бумагах. В таком формате возможен учет мнения инвестора при определении стратегии, а сам управляющий лично заинтересован в улучшении результатов, однако досрочно вывести деньги не получится.
  3. Консультационное – особый вариант управления, когда управляющий не наделен правом распоряжаться активами, но дает эффективные советы по правильному инвестированию. Вознаграждением выступает фиксированная плата за предоставленную услугу. Полностью дистанцироваться от инвестиционного процесса не получится, поскольку сами сделки инвестор выполняет самостоятельно.

Для коллективного ДУ (доверительного управления) предусмотрен низкий порог, всего в несколько тысяч рублей, а сам инвестор может выбрать, в каком сегменте он будет инвестировать, однако на общую стратегию в индивидуальном порядке повлиять невозможно. Если размер капитала исчисляется миллионами, стоит задуматься об индивидуальном ведении инвестиций, а в обратной ситуации можно просто воспользоваться консультационной поддержкой профессионала.

Активы, подлежащие передаче в ДУ, включают: акции и облигации (государственные, муниципалитета или крупной компании). Не подходят для распоряжения сберкнижки, чеки, сертификаты банков, векселя.

Выбор управляющей компании

Чтобы доверить свои капиталы проведенным профессионалам, стоит придерживаться алгоритма аналогичного тому, как выбрать надежного брокера.

Оценка компании для ДУ включает проверку параметров:

  • наличия лицензии;
  • размера имущества, которым уже управляет компания;
  • рейтинг от ААА или А++ и выше;
  • комиссионные, взимаемые компанией за доверительные услуги.

Инвестирование под доверительное управление не дает гарантий, что вы получите заранее установленный доход, поскольку на фондовом рынке могут возникать неожиданные ситуации с самыми непредсказуемыми последствиями. Иными словами, ДУ – не панацея, защищающая от неудач, однако именно профессионалы из управляющей компании могут сделать так, что ваши риски окажутся минимальными, а шансы на высокий доход останутся на максимально возможном уровне.

Читайте также

Отзывы о брокерах

  • Хорен в TRUST Consulting
    Торгую на рынке уже год. В компанию пришёл на бесплатные занятия посмотреть что вообще из этого получится и уже 4-й...
    21.09.2021
  • Кирилл Максимович в TRUST Consulting
    Эту компанию мне посоветовал знакомый, который уже сотрудничает  компанией. За мной закрепили специалиста Антона, который открыл для меня новый мир...
    21.09.2021
  • Олег в GERCHIK & CO
    А я хочу побольше акций. Это так меня привлекает. Иногда иметь доход просто ни с чего. И вывести этот доход...
    17.09.2021
  • Анита в NPBFX
    Торгую в NPBFX с 2017 года. Начинал с небольшой суммы, за два года прилично разогнал депозит. В 2019 решил дополнительно...
    13.09.2021
  • Владимир Прокопенко в GERCHIK & CO
    Площадка отличная и вполне понятны правила взаимодействия трейдера, инвестора и самого брокера. То что дает брокер для обучения, вполне нормальные...
    02.09.2021

Вашей компании нет в нашем рейтинге?

Добавьте её!

Ваше имя*
Ваш телефон*
Ваш email*
Название компании*